盈亞證券咨詢 創業板注冊制真的來了！這組創業板“核心資產”龍頭有望開啟

大新聞

1、注冊制創業板注冊制來臨，核心股有望強者恒強，一圖梳理各細分領域龍頭

6月12日深夜，證監會發布了《創業板首次公開辦法(試行)》、《創業板上市公司證券發行注冊管理辦法(試行)》等四個文件，公布從6月15日開始正式受理創業板IPO、再融資注冊申請，標志著注冊制在創業板正式落地。

點評：

西南證券研報指出，創業板的這一改革，一方面，上市流程更加市場化，效率更高，對高科技企業更有吸引力，另一方面，對于不具備持續經營能力的企業，開始加快淘汰，有利于形成市場優勝劣汰的氛圍。

當前，整個科技產業正處于上行周期中，創業板的注冊制落地，有助于科技牛市持續邁向高潮。

投資策略：當前處于向上周期的科技領域有：面板、消費電子、5G上下游、新能源汽車產業鏈、創新藥、疫苗等。

2、芯片蘋果電腦或用自研芯片，ARM和英特爾架構之戰再起

據媒體報道，蘋果將在6月22日的2020開發者大會（WWDC）上，宣布其Mac電腦從使用英特爾處理器轉向自研的基于ARM架構的芯片。首批Mac處理器將擁有八個高性能內核和至少四個高能效內核，這些自研芯片都將采用5nm制程工藝。作為蘋果自研芯片“Kalamate”項目的一部分，蘋果至少有三款搭載ARM的Mac處理器正在研發中。

點評：

據此前華為展示的數據，2020年，主流處理器總算力分布中，ARM超越了x86，算力格局加速轉換。華為芯片和硬件戰略Fellow艾偉分析道：“從20年來的算力發展看，2000年的時候，主流處理器總算力中x86位列{dy}，總算力輸出達到了全球的70%。

而今天已經發生了逆轉，世界上{zd0}的算力架構變成了ARM平臺，基于ARM指令的處理器總算力輸出達到全球82%。整個過程呈加速的發展趨勢。”

公司方面，旋極信息：國內{lx1}的射頻及混合信號集成電路設計和應用解決方案研發公司，公司與阿里巴巴平頭哥、ARM中國等知名客戶合作，采用旋極星源NB-IoT RF解決方案后，客戶芯片成本降低40%以上，具有極強的市場競爭力。

中科創達：與ARM合資成立了安創空間，共同拓展在智能硬件生態系統中的影響力，公司持股51%。

3、互金科技巨頭爭相布局互聯網金融，突破傳統行業邊界

據報道，繼小米消費金融公司開業之后，小米集團董事長兼CEO雷軍近日在其官方微博上發布消息稱，小米金融旗下的香港虛擬銀行天星銀行正式開業。到目前為止，互聯網金融這條賽道上阿里、騰訊、京東、百度、360、小米等互聯網頭部企業均已就位。

點評：

成為眾矢之的的wd僅是互聯網金融很小的一個方面，近期大熱的數字貨幣以及第三方支付，包括傳統金融業的數字化才是互聯網金融的主流。互聯網金融交易突破了傳統行業的邊界和商業可行性邊界，煥發出新的活力，使用戶感受到全新的金融服務體驗。據qw機構研究報告，互聯網金融將是一個數十萬億級的巨大潛在產業。

公司方面，科藍軟件：國內{lx1}的銀行IT解決方案供應商，可為銀行等金融行業企業提供一攬子解決方案。公司有數字錢包相關技術儲備。公司與螞蟻金服在為金融行業提供移動互聯網金融平臺方案及金融核心系統等方面開展深度合作。

長亮科技：參股銀商資訊，后者是目前國內的{zd0}的預付卡服務商，目前騰訊是公司第二大股東，公司與騰訊云計算簽署了合作協議，共同推動打造互聯網金融云服務。

潛伏黨

4、半導體國際半導體產業協會：半導體廠商明年晶圓設備支出創紀錄

據國外媒體報道，今年前4個月，全球半導體產品的月度銷售額均超過了340億美元，近3個月同比均有增長。而從目前的情況來看，半導體產品明年依舊會有不錯的銷售狀況，半導體廠商也會加大投入。

點評：

國際半導體產業協會（SEMI）預計，半導體廠商明年的晶圓設備支出將會創下記錄。對半導體廠商來說，明年將會是有標志性的一年，晶圓設備的支出將達到創紀錄的677億美元，預計同比增長24%。

公司方面，賽微電子：GaN材料的目標客戶類型包括晶圓制造廠商、半導體設備廠商、器件設計公司以及高校、科研機構等。

京運通：北京天能運通晶體技術公司生產的區熔硅棒可用于制造硅晶圓。公司生產的區熔單晶硅爐是國家“02重大專項”的科研成果，該設備生產的區熔產品可被廣泛應用于IGBT、晶閘管和大功率MOSFET等半導體器件上。

5、汽車中國電動車沖出黑馬，理想汽車擠進全國前三甲

目前，國內新能源汽車市場主要有傳統車企、跨界巨頭、造車新勢力等玩家。其中，造車新勢力主要有小鵬、威馬、蔚來、理想汽車等。據中汽數據終端零售數據顯示，理想ONE 今年4月份銷量為2793輛，環比3月增長89%。

在新造車勢力單一車型銷量排行中，這一數字僅次于特斯拉Model 3和蔚來ES6。2020年前四個月，理想ONE銷量也有明顯上升，僅次于特斯拉和蔚來汽車，成功躋身新勢力造車排行榜前三甲。理想汽車似乎已成為了行業里{zd0}的黑馬。

點評：

另有數據顯示，截至2020年5月底，理想ONE第10000輛車正式下線，意味著公司總交付量將破1萬大關，這個成績有著里程碑式意義。此前，理想汽車方面表示，在已交付用戶用車滿意度調查中，超過98%的用戶表示對車輛使用滿意。

公司方面，利歐股份：2019年底公告，其5.1696%的持股比例，相比2016年入股時的估值，可推導出理想汽車的估值已經實現了從29.8億元人民幣到大約206億元人民幣的大幅度飆升，也意味著利歐股份的持股價值獲得了成倍增長。

德賽西威：多屏智能座艙產品已在理想汽車、長安汽車和奇瑞汽車的車型上配套量產，并獲得廣汽集團、長城汽車、長安汽車、奇瑞汽車和天際汽車的新項目訂單。

東安動力：主要配套車廠有長安汽車、福田汽車、保定長客、理想汽車等，并批量出口意大利和巴基斯坦。

6、特高壓國家電網持續發力，數字新基建和特高壓齊頭并進

據了解，國家電網有限公司近期將在數字新基建方面做出重大部署，有望牽手國內相關領域重量級企業，投資規模預計超過百億元。

國網公司董事長毛偉明近期與浙江省主要干部會談時提到了要加快推進白鶴灘—浙江特高壓工程。此外，福州—廈門特高壓工程也將力爭在年內開工。

點評：

此前，國網宣布將固定資產投資額由年初計劃的4186億元調增至4600億元，重點向特高壓、充電樁、數字基礎設施等領域傾斜。業內人士認為，今年實際電網投資有望持續超預期，相關產業鏈迎來景氣周期。

公司方面，國網信通：提供云網綜合服務，構建出“云-網-邊-端-芯”全產業鏈業務體系。

國電南瑞：在電網自動化、電力信息通信等領域中競爭力{lx1}。

遠光軟件：大股東國網電商是國家電網的能源互聯網業務核心數據運營平臺。

盈亞證券咨詢免責聲明：本文的信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息做出決策。作者力求本文所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證，亦不對因使用本文信息引發的損失承擔責任。