企業(yè)的債務bao括短期負債和長期負債。流動負債是使用流動資產(chǎn)來償還的債務或通過取得另一筆流動債務來償還的債務。典型的流動負債bao括：應付賬款、應付票據(jù)、應付職工薪酬、應交稅費、預收賬款以及長期性債務中當年到期的那一部分債務。

流動資產(chǎn)分析存在的兩個主要問題是：資產(chǎn)的合理估價和變現(xiàn)能力計算。但是，對于流動負債分析只存在一個估價問題。負債的估價應該慮時間價值，對未來償付的債務計算現(xiàn)值。但是，流動負債是短期到期的債務，其終值與現(xiàn)值之間的差額很小，可以忽略不計。因此，流動負債計價很簡單，只按報表上列示的實際數(shù)據(jù)計算。

企業(yè)償債能力bao括短期償債能力和長期償債能力兩個方面：

1)短期償債能力分析

短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)對流動負債及時足額償還的保證程度，即企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負債的能力，反映企業(yè)償付日常到期債務的能力，是衡量企業(yè)當前財務能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要指標。企業(yè)短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債。

2)長期償債能力分析

長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力，企業(yè)的長期負債主要有:長期借款、應付債i券、長期應付款、專業(yè)應付款、預計負債等。

營運資本是衡量短期償債能力的一個重要指標，是指流動資產(chǎn)超過流動負債的那部分。計算公式為：營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債。

流動資產(chǎn)的價值高低，決定營運資本的高低，也就決定短期償債能力的大小。流動資產(chǎn)一般是按賬面價值列示的，而賬面價值往往低于市價，這就低估了流動資產(chǎn)的價值，從而低估了營運資本。如果有價證券是按成本估價的，而市價又高于成本，就必須采用市價來確定可以用于償還短期債務的資產(chǎn)價值。