美國人痛定思痛發現，兩次石油危機背后，除了OPEC組織本身的減產外，本國石油企業存在故意夸大宣傳危機，石油成產商和進口商聯手制造局部短缺推高油價的嫌疑。在當時美國本土原油生產成本不足3美元，聯合炒作危機后卻能以39.5美元的高價銷售原油。整個石油產業鏈賺翻天而整個美國都是輸家。

  由于現貨市場很難真實映全市場的供求關系，美國組建了WTI原油期貨，引入金融資本抗衡石油產業資本。由于期貨市場公開透明，可以如實的反應供求關系，猶豫在骯臟的原油市場吹出來的一股清風，眾多飽受油價波動摧殘的企業積極參與。

  WTI原油期貨一炮而紅，可以說在一定程度上打破了石油壟斷組織操縱油價的歷史。（編著注：凡事都是雙刃劍，在08年金融危機時，任意加杠桿的金融資本充當了產業資本的角色，利用不大的供應缺口將油價炒到147美元。）

  矛盾1：寡頭壟斷與市場開放的矛盾

  從美國成功的案例中我們可以看到，一個成功的原油期貨市場首先是要立足于本國市場。需要有眾多的石油公司，現貨商上下游產業鏈的生產商積極參與才能發展完善。但這個問題在我們國家有點兒復雜。

  首先“三桶油”的壟斷格局事實存在，由于“三桶油”過于強大，市場中就存在一個明顯的悖論：

  在原油期貨發展階段，如果“三桶油”作為一個整體wq不參與原油期貨市場，那么這個市場就直接失敗了。但過來如果wq參與這個市場，那就等同于操縱油價，因為沒有人愿意跟他們做。

  相應的三桶油下屬的煉化機構等均不具備法人資質，沒有辦法直接參與到期貨交易中來，由此衍生的經營權的問題，協議價格的問題盤根錯節，非一朝一夕可以解決。并且這些問題解決的癥結均非(,)交易所甚至是證監會可以解決。

  更進一步來講，目前我國成品油定價以新加坡、紐約和鹿特丹等三地原油價格10個工作日的加權平均價格作為定價機制。將來會否將中國原油期貨價格納入考量范圍？是否會縮短定價周期？

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