如何控制投資風險

1. 創業投資后投資者對企業的監管 ；

2. 閱讀和檢查對企業定期交來的財務報告；

3. 密切；

4. 關注企業的財務狀況；  

5. 參加企業的董事會；

6. 參與企業重大決策的制定；  

7. 參與企業經營計劃的制定；  

8. 企業未能完成經營計劃時；

9. 要求企業做出說明；  

10. 定期到企業實地考察；  

11. 對企業的重大人事的變動予以關注；

12. 需要時加以干預；  

13. 控制企業的融資行為；  

14. 對企業的價值定期做出評估。  

兩種項目風險評價方法

一、模擬法：隨機抽樣抽取一組輸入變量的數值，并根據這組輸入變量的數值計算項目評價指標，抽取足夠多次200—500次，可獲得評價指標的概率分布及累計分布，計算項目由可行變為不可行的概率。

二、概率樹分析——風險變量數和狀態>3；風險變量不獨立，存在相互關聯的情況不適用

1、假定風險變量間相互獨立，可通過對每個風險變量各種狀態取值的不同組合計算項目IRR、NPV指標。根據每個狀態的組合計算得到IRR、NPV的概率為每個變量所處狀態的聯合概率——乘積

2、評價指標由小到大排列，列出相應聯合概率和累計概率，繪制評價指標為橫軸、累計概率為縱軸的累計概率曲線。

3、由累計概率計算P{NPV（ic）<0}或P{IRRP{NPV（i.）≥0} =1—P{NPV（i.）<0}  P{IRR>=i.} =1—P{IRR當風險變量數和每個變量的狀態數較多大于三個時，這時狀態組合數過多，一般不適于使用概率樹方法。若各風險變量之間不是獨立，而存在相互關聯時，也不適于使用這種方法。

如何控制項目投資風險

1、信用風險。在項目融資中，即使對借款人、項目發起人有一定的追索權。

2、完工風險。超支風險、延誤風險以及質量風險是影響項目竣工的主要風險因素，控制它們的方法通常由項目公司利用不同形式的“項目建設承包合同”和“商業完工標準”來進行。

3、生產風險。降低這種類風險可以通過一系列的融資文件和信用協議來實施。針對生產風險種類不同，設計不同的合同文件。對于能源和原材料風險，可以通過簽訂長期的能源和原材料供應合同，加以預防和xc。對于資源類項目所引起的資源風險，可以利用低資源覆蓋比率和低資源儲量加以控制。。

4、市場風險。市場風險貫穿于項目始終。在項目籌劃階段，投資方應做好充分的市場調研和市場預測，減少投資的盲目性。在項目建設和經營階段，項目應該簽訂長期的原材料供應協議，產品銷售協議等。項目公司還可以爭取獲得其他項目參與者，如政府或當地產業部門的某種信用支持來分散項目的市場風險。在一定程度上，市場風險是產供銷三方均要承擔的。

5、金融風險。對于金融風險的控制主要是運用一些傳統的金融工具和新型的金融衍生工具。傳統的金融風險管理上是根據預測的風險，確定項目的資金結構。新型的金融衍生工具可采用遠期合同、掉期交易、交叉貨幣互換等方式。

6、政治風險。廣泛搜集和分析影響宏觀經濟的政治、金融、稅收方面的政策，對未來進行政治預測，規避風險。

7、環境保護風險。項目投資者應熟悉項目所在國與環境保護有關的法律，在項目的可行性研究中應充分考慮環境保護風險；擬定環境保護計劃作為融資前提，并在計劃中考慮到未來可能加強的環保管制；以環保立法的變化為基礎進行環保評估，把環保評估納入項目的不斷監督范圍內。